Пролог
«Пролог» (осн. 1997)
ООО «Инвестиционное агентство „Пролог“», г. Санкт-Петербург.
Компания занимала ведущие позиции среди инвестиционных компаний Северо-Запада. Центральный офис компании находился в Санкт-Петербурге, филиалы компании в 2002 году располагались в Москве, Сургуте, Салехарде, Нефтеюганске, Оренбурге, Самаре, Липецке. В различных рейтингах участников фондового рынка России «Пролог» занимал места от 5 до 40.
Зарегистрирована в едином государственном реестре юридических лиц 11 сентября 1997 года.
24 ноября 1997 года Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг выдала ряд лицензий петербургским участникам рынка ценных бумаг. Лицензию профессионального участника получило и ООО Инвестиционное агентство «Пролог».
Действие этой лицензии 27 апреля 1998 года было приостановлено до 27 мая 1998 года.
Компания была куплена новой командой. Доля в 90 % была у Александра Гребенко и 10 % у Михаила Констанденкова.
Гребенко А. С.: «Название досталось нам „по наследству“: компания была куплена за 5 тыс. долларов в 1999 году К тому времени она существовала уже полтора года и скупала мелкие партии акций в Центре фондовых операций. Её владельцы не успели в 1997 г. „подняться“, возможно, поэтому не рухнули в следующем. Вначале она была совсем небольшой, что, возможно, и помогло пережить кризис 1998 года. Начав со скупки ценных бумаг у физических лиц, компания в 1999 году стала предоставлять брокерские услуги, а потом и весь спектр услуг на фондовом рынке. Уже в первый год работы на бирже РТС мы прочно занимали места в первой пятёрке среди немосковских компаний. Начав работу на ММВБ, „Пролог“ попал в ТОП-50 участников Секции фондового рынка».
В 1999 году в «Прологе» работало 3 человека.
Компания предпочитала работать на РТС. В мае 2000 года была принята в состав расчётных фирм биржи «Санкт-Петербург».
По итогам февраля 2000 года компания была третьей в Санкт-Петербурге по объёмам торговли в РТС (в апреле — 4-я).
На 1 апреля 2000 года компания занимала 89 место среди инвесткомпаний по размеру активов.
19 июля 2000 года совет директоров РТС принял в свои члены Внешэкономбанк CCCР и ООО «Инвестиционное агентство „Пролог“». Только после этого, 20 сентября 2000 года, компания была принята в члены НАУФОР.
Биржа «Санкт-Петербург» распространяла рейтинги ведущих участников срочного рынка: в июне 2000 года «Пролог» был 9-м, в августе на 5 месте, и в сентябре на 4-м.
При этом компания работала только с акциями, игнорируя, в частности, облигации субъектов Федерации.
Некоммерческое партнёрство «Фондовая биржа „Санкт-Петербург“» с 9 октября 2000 года ввела в обращение фьючерсный контракт на акции «Сургутнефтегаза» с поставкой через Депозитарно-клиринговую компанию (ДКК). Маркетмейкерами по данному контракту выступили ИА «Пролог» и ИФК «Четвёртое измерение». В их обязанности входило поддержание двухсторонних котировок с установленным биржей спредом, что должно было обеспечить рынку необходимый уровень ликвидности.
«Введение такого контракта было нашей идеей. Мы считаем, что этот сегмент рынка будет развиваться, и уже сейчас видим, что спрос на этот фьючерс существует», — прокомментировал это новшество председатель совета директоров «Пролога» Александр Гребенко.
Фьючерс был поставочным, и то, что ликвидность спотового рынка акций «Сургутнефтегаза» была не слишком велика, не смущало маркетмейкеров, владеющих достаточно большими пакетами акций «Сургутнефтегаза».
Поставочный фьючерс был интереснее для хеджеров и крупных компаний, в то время как расчётный предпочитали спекулянты.
Компания была лидером на рынке фьючерсов. Она активно торговала на фондовой бирже РТС в 2001 году, входила в топ-50 по объёму торгов на фондовой бирже РТС. В начале года — на 37-м месте ($3,1 млн).
В 2000 году «Пролог» получил статус официального дилера Санкт-Петербургского займа. В конце года в рейтинге дилеров корпоративного сектора вошёл в группу лидеров.
14 марта 2001 года Биржевой совет Московской фондовой биржи принял в члены МФБ семь организаций, в том числе ИА «Пролог».
К этому моменту ИА «Пролог» был торговым членом РТС, ММВБ, МФБ, ТФБ «Санкт-Петербург», имел статус маркетмейкера в секторе срочного рынка НП «Фондовая биржа „Санкт-Петербург“». Агентство осуществляло операции с акциями, фьючерсами, векселями российских эмитентов и оказывало брокерские услуги на фондовом и срочном рынках России.
Оборот компании, официально регистрируемый в рамках РТС, составил в 2000 году $63,189 млн против $11,3 млн в 1999 году.
Одновременно компания активно торговала ценными бумагами на ММВБ через Интернет.
Компания вошла в список расчётных фирм-участников клиринга по срочным сделкам, зарегистрированных Советом директоров РТС в сентябре 2001 года. Все они были членами биржи и имели лицензию МАП на право совершения фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле.
В рейтинге газеты Коммерсантъ-Daily крупнейших инвестиционных компаний России в сентябре 2001 года была 84-й.
Сотрудники:
- Павел Корышев, главный трейдер (2000);
- Ирина Суслова, генеральный директор (апрель 2000);
- Иван Воробьёв, аналитик (2000), начальник аналитического отдела (2001);
- Александр Степанович Гребенко, председатель совета директоров;
- Павел Демченко, начальник торгового отдела (2000);
- Хмыров Олег — (2000), вошёл в 2002 году в Комитет по срочному рынку РТС;
- Александров Даниил, аналитик (2000);
- Алексей Новиков, трейдер (2001);
- Алексей Сидоров, трейдер (2001);
В июне 2001 года компания открыла представительство в Москве. В нём был дилинговый зал с 26 компьютерами, в нём сразу появились первые клиенты, работающие как через Интернет, так и «с голоса». Уже два года работало подразделение компании в Сургуте. В начале года открылось представительство в Салехарде и Нефтеюганске.
Степень монополизации рынка Северо-Запада была чрезвычайно высокой. В I квартале 2001 года 91 % оборотов контролировали 12 местных компаний из 63 работающих. По оборотам лидировали ООО «ЭС-ПИ Секьюритиз», ЗАО «БФА» и ООО ИА «Пролог».
16 августа 2001 года на заседании Биржевого совета СПВБ компания была принята в члены фондовой секции.
28 сентября 2001 года ФКЦБ выдало ИА «Пролог» лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности.
По итогам октября 2001 года в рейтинг 50 ведущих операторов рынка акций в Секции фондового рынка ММВБ вошли 26 организаций — пользователей информационно-торговых систем ИТС QUIK-Акции и ПК QUIK-Брокер. ИА «Пролог» стало 45-м.
С ноября 2001 года генеральным директором ООО ИА «Пролог» стал Станислав Фёдоров. Перед ним поставили задачу — организовать новые функциональные подразделения компании, усовершенствовать систему учёта и контроля, что было связано с получением компанией лицензий ФКЦБ на осуществление депозитарной деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами.
Ранее занимавший пост гендиректора ИА «Пролог» Антон Тихомиров возглавил новое направление — организацию паевого инвестиционного фонда (ПИФ) «Пролог», что входило в долгосрочную концепцию развития компании по расширению спектра предоставляемых агентством услуг и финансовых инструментов. Он учредил и стал акционером (0,5 %; 50 тыс. руб.) и генеральным директором ООО «Управляющая компания „Пролог“». 99,5 % (10 млн руб.) владела компания АГ Профайнэнс Лимитед (Соединённое Королевство Великобритании и Северной Ирландии)
В соответствии с решением дирекции ММВБ, c 15 ноября статус маркетмейкера был предоставлен четырём участникам торгов: ООО Инвестиционное агентство «Пролог» стало маркетмейкером по обыкновенным акциям ОАО «Ижорские заводы».
29 ноября в Секции фондового рынка ММВБ ООО Инвестиционное агентство «Пролог» приступило к исполнению обязанностей маркетмейкера по обыкновенным и привилегированным акциям АО «Ямалэлектросвязь».
В декабре 2001 года в рейтинге активности участников срочного рынка FORTS ИА «Пролог» было 7-м.
В итоговом рейтинге инвестиционных институтов по суммарным объёмам торгов акциями в РТС 2001 года ИА «Пролог» было 26-м.
Компания выпускала свои векселя с высокой для 2002 года доходностью 30 % годовых. Руководство объясняло это тем, что операции на фондовом рынке позволяли им получать прибыль, достигающую 50 % годовых, а иногда и выше. С 1 января 2003 г. максимальная доходность по векселям ИА «Пролог» снизилась и не превышала 24 %.
2002 год начался с того, что в связи с увеличением уставного капитала компании с 1,5 до 6,3 млн руб. НАУФOР повысила рейтинг ООО ИА «Пролог» с B++ до A. Отмечалось, что увеличение уставного капитала ИА «Пролог» привело к росту коэффициента достаточности капитала с 2 % до 5 %.
«Мы надеемся, что рейтинг будет ещё повышен хотя бы на основании того, что мы работаем, увеличиваем обороты, и того, что в течение весны мы привлечем нового участника, что позволит увеличить капитал в 5-6 раз», — прокомментировал новость председатель совета директоров ООО ИА «Пролог» Александр Гребенко.
Вскоре это произошло — крупнейшим акционером стала компания АГ Профайнэнс Лимитед (Соединённое Королевство Великобритании и Северной Ирландии) (58,26 %; 8,5 млн руб.) Остальные доли оказались у Гребенко (38,78 %; 5,7 млн руб.) и Констанденкова (2,96 %; 432 тыс. руб.).
По словам председателя совета директоров компании, увеличение капитала потребовалось для соответствия новым требованиям ФКЦБ и для финансирования развития компании. Он также пообещал, что в том же году капитал «Пролога» будет увеличен ещё неоднократно.
В феврале 2002 года Комитет по управлению городским имуществом Санкт-Петербурга (КУГИ) определил 10 уполномоченных организаций для работы в информационной системе котировок акций акционерных обществ с участием города. Победителями были признаны все организации, подавшие на конкурс необходимый комплект документов. Среди них было и ИА «Пролог».
В июне 2002 года Инвестиционное агентство «Пролог» объявило о заключении договора страхования ответственности депозитария при осуществлении деятельности по учёту, хранению ценных бумаг и переходу прав собственности на них. Страховщиком выступило ООО «НАСТА-Центр», являющееся головной компанией в общероссийской страховой группе «НАСТА».
В ТОР-50 крупнейших инвестиционных компаний по обороту ценных бумаг (по итогам I полугодия 2002 года) компания оказалась на 40 месте с совокупным оборотом 10 216,14 млн руб. Оборот/число сотрудников — 179,23 млн руб. Собственный капитал — 16,52 млн руб. Активы — 116,18 млн руб. Чистая прибыль — 1,02 млн руб.
В рейтинге крупнейших региональных инвестиционных компаний по обороту ценных бумаг (по итогам I полугодия 2002 года) компания была 5-й.
В июле 2002 года по обороту на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) «Пролог» вошёл в число 50 российских лидеров (35 место) и занимал 3-4-е место среди петербургских компаний.
В августе «Пролог» вновь объявил об увеличении уставного капитала в 6,4 раза — до 93,3 млн рублей. Крупный взнос в капитал петербургского брокера сделала всё та же финансовая компания AG Profinance Ltd (Великобритания). Полученные дополнительные средства было решено направить «на расширение круга клиентов, организацию оказания дополнительных услуг клиентам, повышение эффективности работы представительств агентства в восьми городах РФ».
РТС и ФБ «Санкт-Петербург» в октябре 2002 года на базе технологий СГК сформировали биржевой рынок акций, к работе на котором приступили 12 специалистов и маркетмейкеров. Специалисты взяли на себя более жёсткие обязательства по сравнению с маркетмейкерами. Среди них был «Пролог».
По словам начальника торгового отдела ИА «Пролог» Алексея Сидорова, компания являлась в 2002 году маркетмейкером по акциям «Сургутнефтегаза». Она должна поддерживать спред между котировками на покупку и продажу в 2 копейки как минимум в течение 70 % времени торгов. Цена одной акции составляла около 11 рублей. При этом минимальные лоты маркетмейкера с обеих сторон должны были составлять не менее 25 тысяч акций.
Также началось бесплатное обслуживание клиентов ИА «Пролог» на биржевом рынке ФБ РТС по всем акциям, включая акции РАО «Газпром» (взималась только комиссия торговой площадки 0,0075 % от суммы сделки). На биржевом рынке РТС «Пролог» был маркетмейкером ОАО «Сургутнефтегаз» и ОАО «Газпром». По условиям соглашения о маркетмейкерстве, заключенного между РТС и ИА «Пролог», биржевая комиссия возвращалась агентству. Это и позволяло предоставлять для клиентов брокерскую услугу бесплатно.
Агентство «Пролог» являлось маркетмейкером и на фьючерсном рынке FORTS, где брокерская комиссия компанией с клиентов также не взималась.
В ноябре 2002 года В 1,5 раза вырос объём сделок ИА «Пролог». Увеличение объёмов торгов компании, в первую очередь, являлось следствием прихода новых клиентов. Этот приток был результатом и участия ИА «Пролог» в целом ряде выставок и конференций.
Компания заняла 13-е место по объёму сделок с акциями на ММВБ, включая сделки репо.
«Наши ожидания по поводу развития биржевого рынка РТС и ФБ „СПб“ уже оправдались. Очевидных проблем нет, даже наоборот — открытое отношение руководства бирж, отлаженные взаимоотношения „организатор торговли — клиринг — расчёты“, высокий технологический уровень, придаёт всем взаимоотношениям положительный конструктивный настрой», — считал генеральный директор ООО ИА «Пролог» Станислав Фёдоров в декабре 2002 года.
«Пролог» был 10-м по объёму сделок, заключенных в FORTS в IV квартале 2002 года
Биржевой совет ММВБ на очередном заседании 24 декабря 2002 года принял в члены Секции срочного рынка ООО Инвестиционное Агентство «Пролог».
Лидерами по объёму сделок, заключённых на Биржевом рынке РТС за ноябрь стали Тройка Диалог, Объединённая финансовая группа, ИА «Пролог», ООО ИФК Метрополь и ОАО Альфа-банк. В последнюю неделю декабря лидерами за неделю по объёму заключенных сделок на биржевом рынке акций РТС стали всё те же компании. По результатам всего IV квартала «Пролог» занял достойное — 6-е место. Вперед было пропущено ещё ООО «Ренессанс Брокер».
Хорошие показания у компании были по объёму сделок, заключенных в FORTS в декабре — 7 место, за весь IV квартал она была 10-й.
Гребенко А. С.: «Главным событием в конце 2002 года для компании стала победа в конкурсе по выбору агентов срочного рынка РТС. Конкурс был объявлен осенью, а его итоги подвели в конце декабря. Институт агентов появится в РТС только с 2003 г., в него войдут всего три компании, одной из которых будет „Пролог“. Это, несомненно, укрепит наши позиции на биржевом рынке. Кроме того, в декабре 2002 г. наша компания приступила к осуществлению функций маркетмейкера по акциям РАО «ЕЭС России», „Ростелекома“, „Сургутнефтегаза“, „Лукойла“, ЮКОСа, ГМК „Норильский Никель“, „Мосэнерго“ и „Сбербанка“ на биржевом рынке акций РТС. Также в декабре 2002 года ИА „Пролог“ принято в члены Секции срочного рынка ММВБ».
Активно «Пролог» начал и 2003 год. Лидеры на биржевом рынке без изменений: Тройка Диалог, «Пролог», Объединённая финансовая группа. Лидерами по объёму сделок, заключенных с использованием систем интернет-трейдинга, стали: ООО ИФК Метрополь, «Пролог» и ЗАО Алор Инвест. ООО Компания Брокеркредитсервис и ОАО Альфа-банк — за ними.
Весь январь компания остаётся в тройке лидеров.
На классическом рынке РТС по объёму сделок в январе 2003 года компания оказалась на 15 месте.
В январе было создано московское представительство, которое возглавил Ретунских Дмитрий Геннадьевич, имеющий опыт работы с петербургскими клиентами. Его заместителем стал Сергей Черепанов. Представительство сразу переехало в новый офис в бизнес-центре Millennium House в центре Москвы.
Тогда же раздался ещё один звонок, точнее уже зазвенел колокол — ООО Инвестиционное агентство «Пролог» 21 января 2003 года не исполнило на Московской межбанковской валютной бирже обязательства по 29 сделкам, заключённым в режиме торгов репо с расчетами на следующий день и тем самым нарушила требования условий осуществления клиринговой деятельности. Пришлось оперативно заключать договор с Северо-Западным банком Сбербанка РФ об овердрафтном кредитовании на сумму 19,7 млн рублей.
Как говорил генеральный директор ООО ИА «Пролог» Станислав Фёдоров, факт нарушения обязательств клиентом компании возник из-за технической задержки с поступлением денежных средств на ММВБ. По его словам, обязательства в полной мере были исполнены компанией 22 января.
Однако подобные ситуации на рынке возникали редко, так как компании старались закрыть позиции клиента за счёт собственных или заемных средств, не желая допустить официального факта нарушения правил биржи.
Компания пытается доказать, что у неё всё нормально — 4 февраля она открывает новый центральный офис в Санкт-Петербурге в самом центре города на набережной Фонтанки. По словам председателя совета директоров ООО ИА «Пролог» Александра Гребенко, общая сумма расходов на переезд компании составила около 3,5 млн рублей. Помещение, расположенное в центре города, было арендовано компанией у петербургского филиала ЗАО «Международный московский банк».
Строились ближайшие планы — расширение региональной сети за счёт Омска и Ярославля. В тот момент компания имела 9 региональных представительств.
В «Прологе» работало более 70 человек.
Гребенко А. С.: «В ближайших планах, приблизительно на год, — в 5 раз увеличить собственный капитал и привлечённые клиентские ресурсы. Если получится, то будем учреждать свой банк, так как те расчётные банки, с которыми мы сотрудничаем сейчас, нас удовлетворяют не всегда. Мы не можем полностью планировать платежи, а ведь деньги для нас — один из рабочих инструментов. Если раньше арбитражные операции между регионами и центром, фактически — между организованным и неорганизованным рынком, приносили основную прибыль, то сейчас прибыль приносят главным образом арбитражные операции между торговыми площадками. Скорость платежей становится принципиальным моментом».
В феврале 2003 года по объёму сделок, заключенных в FORTS в феврале 2003 года, «Пролог» занял 8 место, по объёму сделок на биржевом рынке акций РТС за февраль был 4-м.
Общий объём сделок ИА «Пролог» за февраль 2003 г. на 2,63 % превысил показатели января и составил 3 млрд 957 млн 228 тыс. 786 руб., в том числе объёмы сделок по ММВБ составили 1 млрд 820 млн 954 тыс. 219 руб., на РТС — 185 млн 109 тыс. 268 руб., на биржевых торгах РТС — 1 млрд 104 млн 125 тыс. 774 руб., на FORTS РТС — 817 млн 039 тыс. 525 руб. Особо отмечали рост объёмов торгов на рынке FORTS РТС, который составил свыше 29 %. Депозитарный оборот по клиентским счетам увеличился более, чем на 20 %. Количество клиентских счетов возросло на 23 %. Клиентская база ИА «Пролог» в феврале выросла на 7 % за счёт прихода новых клиентов.
24 марта ООО Инвестиционное агентство «Пролог» открыло представительство в Омске. На следующий день начали работу представительства в Ярославле и Волгограде. У компании стало 11 представительств в российских городах, включая Москву и Петербург. Ставилась амбициозная задача до конца 2003 года довести региональную сеть компании до 30 представительств в ключевых российских городах. Открытие одного представительства обходилось ей в сумму от 500 тысяч до 3 млн рублей.
Для подготовки аудиторского заключения за 2002 г. ИА «Пролог» выбрало компанию BDO International, входящую в пятёрку крупнейших аудиторских компаний.
В конце марта состоялась церемония награждения лауреатов программы «Финансист года — 2002». В номинации «Фондовый рынок и инвестиции» был представлен генеральный директор ООО Инвестиционное агентство «Пролог» Станислав Фёдоров.
Ретунских Дмитрий: «В начале апреля я ездил с традиционным месячным отчетом в Санкт-Петербург. Именно тогда, не получив ни одного внятного ответа от акционера, по возвращению в Москву я дал команду сотрудникам остановить продажу векселей в Москве».
По итогам I квартала 2003 г. компания оказалась на 23-м месте в сводном списке ФКЦБ 100 профучастников, совершивших наибольший объём сделок с эмиссионными ценными бумагами. Объём сделок составил 9,802 млрд руб. В рейтинге НАУФОР за аналогичный период компания заняла 29-е место с оборотом 7,576 млрд руб. Собственный капитал «Пролога», по данным НАУФОР, был равен 95,6 млн руб.
В списке лидеров по объёму сделок на Классическом рынке НП «Фондовая биржа РТС» в апреле 2003 г. ИА «Пролог» было на 14-м, по объёму сделок на Биржевом рынке РТС за апрель 2003 г. — на 5-м месте. По объёму сделок, заключенных в FORTS в апреле 2003 года, — на 9-м.
В мае 2003 года НАУФОР при участии ММВБ и РТС провела церемонию награждения лауреатов конкурса «Элита фондового рынка 2002». В номинации «Лучший аналитик года» лауреатом стал Андрей Гадасин (ИА «Пролог»). В номинации «Компания — открытие 2002 года» ООО Инвестиционное агентство «Пролог» тоже стало лауреатом.
В начале апреля ФКЦБ огласила новый список профучастников, информация о финансовом состоянии которых должна была направляться в группу оперативного анализа ФКЦБ в целях осуществления контроля за системными рисками. В список вошла и компания «Пролог».
В течение второй половины 2002, 2003 года «Пролог» агрессивно привлекал клиентов и набирал сотрудников, в том числе переманивая их у конкурентов. Первым «Пролог» предлагал низкие тарифы на обслуживание и высокие ставки по векселям. Вторым — зарплаты и бонусы гораздо выше среднерыночных. Кроме того, «Пролог» вёл рискованную спекулятивную игру на рынке акций.
Первая информация о том, что у инвестиционного агентства «Пролог» появились какие-то проблемы, появилась вечером 29 мая. Представитель ЗАО ИК «Четвёртое измерение» сообщил, что «Пролог» отказался исполнить обязательства в рамках сделки с его компанией через биржу РТС. В рамках сделки компания ещё 7 мая на стандартных условиях поставила «Прологу» 1 млн акций РАО «ЕЭС России». Срок оплаты истёк 20 мая. 29 мая партнёр отказался исполнить обязательства.
Ретунских Дмитрий: «Где-то в этих же числах я по собственной инициативе приехал в головной офис. Гребенко со мной уже избегал встречаться. Тогда я, правдами и неправдами, через Генерального директора, забрал трудовые книжки своих сотрудников. В нарушение всех правил уговорил поставить печати на незакрытые записи о трудовой деятельности и увёз их в Москву. Наблюдая ситуацию в офисе, я понял, что „Пролог“ закончился и наступил Эпилог».
В среде финансистов начали распространяться слухи о том, что агентством «Пролог» начаты переговоры с одной из московских инвестиционных компаний о продаже компании. В начале июня масла в огонь добавило официальное сообщение Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ), опубликованное на её сайте. Начальник управления фондовых операций ММВБ Геннадий Марголит уточнил, что компания не исполнила обязательства по ряду сделок в режиме РЕПО и РПС в фондовой секции ММВБ в общей сложности объёмом 25 млн руб. «В большинстве случаев „Пролог“ был поставщиком бумаг», — уточнил он. — «А так как биржа беспечивает поставку против платежа, то контрагенты „Пролога“ просто остались без бумаг, не потеряв свои деньги. „Пролог“ пытается урегулировать ситуацию — компания ведёт переговоры и с биржей, и с контрагентами. Мы видим это желание и пока не применяем к компании штрафные санкции».
Руководство «Пролога» на первом этапе отрицало наличие каких-либо трудностей. Однако затем изменило свою позицию, официально заявив 3 июня, что проблемы были, но уже успешно разрешены. Одновременно неофициальный источник в Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) сообщил, что «Пролог» договорился с подавляющим большинством контрагентов, и речи о продаже даже части инвестиционного агентства не идёт.
Признав факт задержек, в компании объясняли, что он «был вызван временным снижением ликвидности в прошлом месяце из-за высокой волатильности рынка».
По словам начальника информационно-аналитического управления НАУФОР Виктора Четверикова, «Пролог» погубила игра против рынка: во время весеннего роста он в короткую продавал РАО ЕЭС, используя для этого сделки репо, исполнение по которым осуществлялось через определённое время. Не угадав движение рынка, компания вынуждена была исполнять сделки со значительными убытками. Кроме того, «Пролог» выдавал векселя физическим лицам на гораздо более выгодных условиях, чем в среднем на рынке.
В создавшейся ситуации с «Четвёртым измерением» неофициально было заявлено, что виновато оно само. Александр Гребенко, председатель совета директоров ООО ИА «Пролог», заявил, что его компания ни перед кем никаких долгов не имеет. Происходящее Александр Гребенко охарактеризовал как массированную информационную атаку со стороны конкурентов его компании.
«Да, действительно 27 и 28 мая наша компания не смогла исполнить в срок обязательства перед двумя контрагентами. Это были собственные сделки компании и наши клиенты в них не участвовали» — заявили в компании. — «Однако уже 30 мая эта проблема была улажена и мы расплатились по всем своим обязательствам. Что касается сделки с ИК „Четвёртое измерение“ на РТС, то все вопросы с ними мы уладили в понедельник, 2 июня, фактически пролонгировав сделку. В конце этой недели мы полностью исполним перед ними свои обязательства. Таким образом, на настоящий момент у нас нет неисполненных сделок. Единственное, что осталось неурегулированным — это вопрос о компенсации морального ущерба, который понесла „Элтра“ из-за того, что мы поздно исполнили свои обязательства».
С этим согласился партнёр, но её исполнительный директор Андрей Короткий пояснил: «Дело в том, что расчётная цена на акции РАО ЕЭС в день, когда „Пролог“ должен был нам их вернуть, составляла 7,243 рубля, на следующий день цены доходили до 7,4 рубля, а вечером 29 мая, когда акции собственно и были нам возвращены, уже 6,818 рубля. В соответствии с правилами ММВБ в случае неисполнения сделки по РАО ЕЭС на компанию автоматически накладывается штраф, который должен быть списан с дилерского счёта компании. ММВБ после фиксации нарушений предложило „Прологу“ возместить около 1 млн рублей. Но мы пошли „Прологу“ навстречу и предложили его руководству выплатить нам лишь тот прямой убыток, который мы понесли, — то есть разницу между расчётной ценой акций 27 мая и ценой, сложившейся на рынке вечером 29 мая, хотя реальный убыток можно считать от максимальной цены акций РАО ЕЭС за этот промежуток времени. С учётом того, что в сделке фигурировало 500 тысяч акций РАО ЕЭС, эта сумма составляет примерно 250 тысяч рублей».
Однако представители «Пролога» не согласились идти навстречу, аргументируя это тем, что акции РАО ЕЭС партнёру переданы.
А пока НАУФОР и ФКЦБ провели проверку «Пролога».
Выяснилось, что, нарушив правила биржи 27 мая 2003 года, ООО ИА «Пролог» не исполнило свои обязательства по 5 сделкам РЕПО с обыкновенными акциями РАО «ЕЭС России» с кодом расчётов R12, заключённым 15 мая 2003 г., и 2 сделкам РЕПО с обыкновенными акциями ОАО «Нефтяная компания „Лукойл“» с кодом расчётов R07, заключенным 20 мая 2003 г.
Запрошенные ФКЦБ у «Пролога» документы подтвердили и факты неоднократной задержки исполнения им своих обязательств — на начало июня компания не исполнила обязательства по 545 сделкам.
5 июня 2003 года НАУФОР приостановила рейтинг надёжности компании. До отзыва рейтинг находился на уровне ВВВ (достаточная надёжность) — это означало, что собственный капитал компании был равен или превышал нормативные требования ФКЦБ.
В конце концов компании не удалось справиться с трудностями — майские обязательства компании на десятки миллионов рублей остались неисполненными. Поэтому ФКЦБ 18 июня 2003 года приостановила (пока до 1 сентября) действие её лицензии. Комиссия обратила внимание на задолженность «Пролога» перед Лефко-банком и новосибирской компанией «Брокеркредитсервис» (БКС).
21 июня РТС распространила информацию об исключении «Пролога» из членов биржи.
Ретунских Дмитрий: «Тогда стало понятно, что, забрав трудовые книжки из головного офиса, я поступил правильно. Проставив даты увольнения, но так и не получив расчёта за май и июнь, сотрудники без денег, но хотя бы с трудовыми книжками покинули манерный офис на Трубной улице. Я дождался конца месяца, когда руководство бизнес-центра полностью описало всё имущество Московского представительства за неуплату арендной платы за два месяца, получил акты на руки, чтобы потом меня не обвинили в краже имущества представительства».
Проблемы у брокера, входившего в тридцатку крупнейших, стали чувствительным ударом для всего рынка.
Восточноевропейская инвестиционная компания «ВИКА» планировала купить контрольный пакет акций «Пролога». Там собирались развивать региональный бизнес и покупка «Пролога», имевшего филиалы в нескольких городах, была ей интересна. Однако динамика развития ситуации сорвала эти намерения — 20 июня было объявлено о разрыве отношений с питерским брокером.
«С сожалением вынуждены констатировать, что согласованную программу действий они не выполняют», — заявил первый заместитель гендиректора «ВИКА» Эдуард Колузанов. — «Мы собирались на следующей неделе провести общее собрание кредиторов, но последние три дня они даже не выходят с нами на связь. Постоянно получая от сторонних организаций сообщения об их крайней необязательности, мы вынуждены отказаться от своих намерений».
В очередь на банкротство встали петербургские инвесткомпании «Ямальский фондовый центр» и «Четвёртое измерение». Первой из них спастись не удалось.
А пока, по словам начальника правового управления НАУФОР Екатерины Макеевой, после отзыва лицензии компания вывела оставшиеся в ней деньги и ценные бумаги — как свои, так и клиентские. По её мнению, решить проблему могла бы ФКЦБ: собрать данные, достаточные для возбуждения уголовного дела и ареста счетов компании, можно было лишь сопоставив информацию о сделках, полученную не только в компании, но и у депозитариев и бирж. Но там отметили, что ФКЦБ не может ни возбудить уголовное дело, ни арестовать активы.
Многие клиенты «Пролога» жаловались, что их счета оказались пусты. Впрочем, никто не обратился ни в ФКЦБ, ни в суд, ни в правоохранительные органы, видимо, их эта ситуация устраивала.
28 сентября 1998 года ФКЦБ аннулировала лицензию профучастника рынка ценных бумаг ОАО ИК «Пролог».
Не путать: В Санкт-Петербурге действовала также страховая компания «Пролог».
