Национальная ассоциация участников фондового рынка
Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР, осн. 1995)
30 ноября 1995 года состоялся учредительный съезд ассоциации, на котором компаниями — профессиональными участниками рынка ценных бумаг из различных регионов России, в том числе членами ПАУФОР, было объявлено о создании общероссийской саморегулируемой организации — Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР).
Кроме ПАУФОР, самой представительной профессиональной организации, среди учредителей НАУФОР были фондовые ассоциации Екатеринбурга, Новосибирска и Санкт-Петербурга, готовились к вступлению представители Нижнего Новгорода. Первым её президентом стал Дмитрий Пономарёв.
Официальная регистрация НАУФОР состоялась 21 июня 1996 года.
Руководство Национальной ассоциации участников фондового рынка (июль 1996 года — июль 1997 года):
- Даценко Андрей Михайлович — председатель Совета директоров;
- Пономарёв Дмитрий Валерьевич — президент;
- Родионов Сергей Алексеевич — заместитель президента;
- Аладушкин Александр Николаевич;
- Антонян Карен Владимирович;
- Бовкун Юрий Владимирович;
- Варданян Рубен Карленович;
- Дронов Виктор Георгиевич;
- Кашин Александр Леонидович;
- Кудряшов Антон Владимирович;
- Лазарко Иван Дмитриевич;
- Манасов Марлен Джеральдович;
- Обоскалов Игорь Владиславович;
- Скворцов Владимир Юрьевич;
- Смык Александр Иванович;
- Царьков Олег Игоревич;
- Чикунов Александр Васильевич;
- Ядрихинский Константин Евгеньевич;
- Ячник Олег Евгеньевич.
В июле 1996 года совет директоров предпринял существенные шаги относительно третейского суда. До этого момента третейский суд, созданный в ПАУФОР в 1994 году, распространял свою компетенцию лишь на членов Профессиональной ассоциации и их клиентов. Благодаря же июльскому решению, она стала распространяться и на третьих лиц, совершающих сделки купли-продажи ценных бумаг.
Появилось тогда же новое торговое соглашение, подписанное всеми членами ассоциации, взявшими на себя обязательство использовать его при заключении сделок между собой. Оно вступило в силу с 15 августа 1996 года. Теперь для заключения сделки достаточно стало обменяться одной страничкой, в которой давалась минимальная, самая необходимая информация.
В марте 1997 года НАУФОР объединяла уже более 380 компаний из девяти регионов России, её филиалы работали в Санкт-Петербурге, Новосибирске, Екатеринбурге, Волгограде, Нижнем Новгороде и Ростове-на-Дону. При этом почти 90 % всех задач обеих ассоциаций было непосредственно связано с РТС. 28 марта совет директоров НАУФОР принял решение о создании некоммерческого партнёрства «Торговая система РТС», которому и передавались все функции по организации торговли в Российской торговой системе. НАУФОР после этого смог сосредоточиться на вопросах саморегулирования фондового рынка.
29 августа 1997 года НАУФОР получила разрешение ФКЦБ на осуществление деятельности в качестве саморегулируемой организации компаний, имеющих лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг (брокеры, дилеры, доверительные управляющие, депозитарии, клиринговые организации и организаторы торгов).
В конце августа 1997 года советом директоров было решено создать представительства ассоциации практически везде, где были отделения ФКЦБ. Было утверждено штатное расписание (60 человек, из которых 30 приходилось на Москву). Формировались тогда и структуры комитетов, которые должны были заниматься саморегулированием. Речь шла, в основном, о дополнительном лицензировании участников рынка, которое начало вводиться в следующем 1998 году.
Тогда же был сформирован так называемый третейский суд НАУФОР.
3 марта 1998 года ФКЦБ России уполномочила НАУФОР проводить специализированные экзамены по аттестации специалистов рынка ценных бумаг. В апреле 1998 года после согласования с ФКЦБ был принят кодекс дисциплинарного воздействия. Он впервые подробнейшим образом описал процедуру подачи и рассмотрения жалоб на членов ассоциации на предмет неисполнения ими требований нормативных документов ассоциации и законодательства. В июне 1998 года НАУФОР получила функции лицензирования профучастников.
3 июня 1998 года ФКЦБ обязала Постановлением № 22 всех профессиональных участников фондового рынка стать членами СРО. Согласно изданному комиссией постановлению, брокеры и дилеры должны были сделать это до 1 октября. Невступление профессионального участника рынка или его выход из СРО стали основанием для аннулирования лицензии ФКЦБ.
5 июня совет директоров НАУФОР утвердил документы, регламентирующие работу на срочном рынке.
2 сентября правление НАУФОР рассмотрело и утвердило проекты документов по раскрытию информации о финансовом состоянии членов НАУФОР. Разработанная форма отчётности включала в себя систему из 18 показателей о финансовом состоянии компании, которая обновлялась 1 раз в неделю. Информация о 100 крупнейших компаниях (критерий выбора компании — объём сделок, совершённых в торговых системах), опубликованная на странице НАУФОР в Интернете, стала доступна для всех желающих.
В 1998 году НАУФОР имел уже филиалы в 14 основных фондовых центрах России. На 31 декабря 1998 года членами НАУФОР являлись 1076 компаний (51 % от общего числа профессиональных участников рынка ценных бумаг, не являющихся кредитными организациями, имеющих лицензии на осуществление брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами).
В начале 1999 года НАУФОР приступила к реализации программы по защите прав инвесторов. Главной целью проекта было повышение инвестиционной привлекательности российского фондового рынка.
В ноябре 1999 года разразился скандал. Руководство НК «ЮКОС» направило главе ассоциации Ивану Лазарко письмо. В нём компания грозила добиться лишения НАУФОР статуса саморегулируемой организации. ЮКОС хотел лишь одного: разрешить давний конфликт с небезызвестным спекулянтом Кеннетом Дартом.
Созданный под эгидой НАУФОР Координационный центр по защите прав и законных интересов инвесторов (в него вошли большинство крупных инвесторов, работающих на российском рынке), возглавил экс-председатель ФКЦБ Дмитрий Васильев. И вот авторы письма утверждали, что деятельность центра не была предусмотрена законодательством.
По мнению руководства ЮКОСа, помимо открытого лоббирования интересов фондового спекулянта Кеннета Дарта, деятельность координационного центра была направлена на представление интересов узкого круга инвесторов. Более того, даже не являющихся членами НАУФОР, что противоречило 49-й статье федерального закона «О рынке ценных бумаг».
С позицией ЮКОСа согласился ряд крупных брокерских компаний, выступающих с инициативой создания альтернативной НАУФОР ассоциации.
После ухода из ФКЦБ Дмитрия Васильева на российском рынке ценных бумаг начинался самый настоящий передел власти. НАУФОР лишилась мощного покровителя, её позиции ослабли.
Тут же своё несогласие с проводимой НАУФОР политикой сразу выразила целая группа сибирских брокеров, покинувших организацию. Свой демарш они объяснили тем, что ассоциация, по их мнению, сосредоточена исключительно на проблемах крупных инвестиционных компаний.
Впервые 24 ноября 1999 года ФКЦБ нашла нарушения в деятельности НАУФОР. Впрочем, обнаруженные 20 нарушений оказались небольшими, и их устранение не вызвало существенных трудностей.
Интересы участников срочного рынка представляет Комитет НАУФОР по производным финансовым инструментам. Начало деятельности — январь 2000 г. (с января по декабрь 2000 г. комитет функционировал под названием Рабочая группа НАУФОР по производным финансовым инструментам.) К работе комитета сразу же активно присоединились все крупные биржи (ММВБ, МФБ, СПВБ, ФБСП, Фондовая биржа РТС). В состав комитета тогда входили 15 финансовых и инвестиционных компаний, 6 банков, 6 бирж, МТПП РФ. В компетенцию комитета входила выработка рекомендаций по законодательству, организации биржевой торговли, налогообложению, разработке механизмов исполнения обязательств по производным, а также продвижение их на всех уровнях (биржи, ФКЦБ РФ, МАП РФ, Государственная дума, другие органы государственной власти). В составе комитета работали два подкомитета: по законодательству и по технологиям.
В феврале 2001 года НАУФОР включила депозитарную деятельность в сферу своей компетенции. Ранее монопольное право на контроль за этим рынком принадлежало ПАРТАД. В декабре 2002 года Совет директоров НАУФОР утвердил Стандарты депозитарной деятельности, разработанные совместной рабочей группой ПАРТАД — НАУФОР — НФА.
В 2003 году ассоциация дважды столкнулась с отказом регулятора выдать регулярное разрешение на деятельность в качестве СРО профучастников, однако деятельности своей не прекращала, и уже в 2004 году такое разрешение снова было получено, уже от ФСФР России.
В 2013 году НАУФОР получила разрешение ФСФР России на работу в качестве СРО управляющих компаний.
В 2017 году НАУФОР начала объединение со СРО управляющих компаний — Национальной лигой управляющих, в марте 2018 года процедура присоединения была завершена.
НАУФОР включена в Единый реестр Банка России как СРО в отношении следующих видов деятельности:
- брокерская,
- дилерская,
- управление ценными бумагами,
- депозитарная,
- деятельность управляющей компании,
- инвестиционное консультирование,
- деятельность специализированных депозитариев.
Руководители НАУФОР:
- 1996—1997 — Лазарко Иван Дмитриевич, президент;
- 1997—1998 — Пономарёв Дмитрий Валерьевич, президент;
- 1998—2001 — Тырышкин Иван Александрович, председатель правления;
- 2001—2002 — Машкова Елена Анатольевна, и. о. председателя правления;
- 2002—2004 — Саватюгин Алексей Львович, председатель правления;
- 2004—2005 — Авакян Елена Георгиевна, председатель правления;
- С 2005 года — Тимофеев Алексей Викторович, президент.
Национальная ассоциация участников фондового рынка
на сайте «Экономическая летопись России»
