Morgan Grenfell
Morgan Grenfell
Morgan Grenfell & Co. Ltd / Deutsche Morgan Grenfell — довольно заметная фигура на фондовом рынке России.
Ведущий лондонский инвестиционный банк, считающийся одним из старейших и некогда наиболее влиятельных британских торговых банков, с 150-летней историей. Банк создал постоянное представительство в Москве ещё в 1977 году, став первым иностранным инвестиционным банком, начавшим свою деятельность в СССР.
При этом Morgan Grenfell относится к числу банков, не афиширующих своё присутствие на российском рынке.
За это время банк организовал финансирование ряда проектов на территории Советского Союза (позже СНГ) на общую сумму около 4 млрд долларов (например, проекта по развитию золотодобычи на Дальнем Востоке силами СП Cyprus Minerals Company общей стоимостью 130 млн долларов). После развала СССР Morgan Grenfell традиционно станет крупнейшим участником международного рынка российских (советских) долгов.
В 1990 году английский банк был куплен крупнейшим банком Германии Deutsche Bank AG), обладавшим до этой сделки 4,9 % его акций. У немцев были амбициозные планы расширения, но не было значительных инвестиционно-банковских операций в Лондоне, кроме торговли облигациями. Сделка оценивалась Morgan Grenfell в 1,48 млрд долларов.
В начале 1990-х годов банк под именем Morgan Grenfell представлял в России интересы иностранных инвесторов, приобретавших акции приватизируемых предприятий и российские государственные ценные бумаги. Кроме того, он одним из первых среди западных банков стал проводить операции с валютными облигациями Минфина, в также входил в пятёрку самых крупных торговцев валютными облигациями и еврооблигациями Внешэкономбанка. Компании с такой историей несложно было набрать многочисленный и хорошо владеющий информацией персонал.
Летом 1995 года открыло свой московский офис Deutsche Morgan Grenfell, инвестиционное отделение Deutsche Bank, расположенное в Великобритании.
Банк был среди тех, кто принёс на российский рынок некоторые важные финансовые новации, например, депозитарные сертификаты на акции (ADR/GDR). Один из первых в России выпусков GDR на сумму 40 млн долларов был осуществлён банком в интересах ряда российских пивных заводов, приобретенных Sun Group. Последней крупной новостью в этой области стало намерение банка разместить на Западе акции Газпрома на сумму 50 млн долларов. Банк предполагал распространять эти акции также путем выпуска GDR.
В середине апреля 1998 года разразился скандал — Газпром обвинил инвестиционный банк Deutsche Morgan Grenfell в подготовке размещения производных ценных бумаг на обыкновенные акции РАО, что противоречило указу Президента России, регламентирующему порядок обращения акций Газпрома. В марте после вмешательства ФКЦБ банк обвинения категорически отверг и дал согласие на проведение проверки своей деятельности.
Банк активно работал на российском рынке как брокер, приобретая акции по заказам иностранных клиентов. Это направление развивали компания дочерние компании банка Deutsche Morgan Grenfell — Morgan Grenfell Securities и Morgan Grenfell Depositary, представленные в конце 1995 года. Они выполняли функции депозитария и номинального держателя ценных бумаг.
Тогда же банк участвовал в финансируемой USAID программе по исследованию рынка депозитарных услуг. В её рамках анализировалась работа всех крупных депозитариев, существовавших на тот момент в России. Банк попал в выборку из 15 банков, имевших в своём составе подразделения, связанные с оказанием депозитарных (кастодиальных) услуг.
14 апреля 1997 года крупнейшие депозитарии валютных облигаций — Внешторгбанк и инвестиционный банк Morgan Grenfell — первыми получили лицензии на осуществление депозитарно-хранительской деятельности.
Правительству РФ в кризисный 1998 года пришлось брать сразу шесть облигационных займов в долларах, марках и даже итальянских лирах. Проценты при этом доходили до 12,75. Два последних займа российского правительства пришлись на 24 июля 1998 года — 2,97 млрд были взяты на 7 лет, а 3,47 млрд долларов — на 20 лет. При их размещении подавляющая часть облигаций была обменена на российские государственные краткосрочные облигации. В качестве генеральных управляющих при выпуске указанных займов привлекались известные авторитетные в этих вопросах международного уровня банки, среди них был и Morgan Grenfell.
Deutsche Morgan Grenfell входил в консорциум Mustcom Ltd., созданный ОНЭКСИМ Банком вместе с инвестиционной компанией «Ренессанс Капитал», инвестиционным банком Morgan Stanley и фондом Джорджа Сороса Quantum (крупнейшим участником консорциума), 25 июля 1997 года победивший в конкурсе за 25 % плюс одну акцию «Связьинвеста».
4 июня 1999 года, когда Deutsche Morgan Grenfell был объединён с Bankers Trust и образовал Deutsche Asset Management (DAM), использование названия Morgan Grenfell было прекращено.
